私募基金分类一览表

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目前，私募基金分类结构如下图所示。总体而言，因为监管对私募基金的管理长期遵循“专业化经营原则”（即专业的人进行专业的管理）。

所以，私募基金在分类上，以投资方向和投资范围作为核心分类标准的特征尤为明显，而实践中涉及的其他分类维度将在本文第二部分进行详述。

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私募基金分类

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私募证券投资基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。

产品类型包括：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货类及其他衍生品类基金、其他类基金。

私募证券类FOF基金，主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管，基金专户等资产管理计划的私募基金。

私募股权投资基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；定增基金则被划入股权投资基金。

产品类型包括：包括并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金。

私募股权投资类FOF基金，主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

创业投资基金主要向处于创业各阶段的未上市成长型企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；

对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案；

如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。

创业投资类FOF基金，主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金;

其他私募投资基金，投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金；产品类型包括：红酒艺术品等商品基金，其他类基金。

其他私募投资基金类FOF，主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

特别需要强调的是：

新三板基金被划入创业投资基金；

对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；

主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”；

投资其他私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划，是FOF基金；

并购基金、房地产基金、基础设施基金属于股权基金。

私募基金产品类型定义

每一类私募基金又有多种产品类型，了解各类私募基金的产品类型，才能够更清楚地对私募基金的分类做区分。

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私募证券投资基金分为：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货及其他衍生品类基金。

权益类基金是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%(含)的私募证券基金。

固收类基金是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券，债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%(含)的私募证券基金。

混合类基金是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。

期货及其他衍生品类基金是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。

私募股权基金包括并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金等。

并购基金是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。

房地产基金是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。

基础设施基金是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。

上市公司定增基金是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。

其他基金包括红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。

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