量化交易、高频交易、自动交易的区别

很多人一谈到量化交易，认为就是程序化交易，计算机自动下单，这种观点其实是错误的。事实上，除了以秒、毫秒计算的高频交易，一般的日内交易，甚至基于5分钟、15分钟等“分时数据”的中高频交易， 都可以采用人工下单的模式。

量化交易与高频交易、程序化（自动）交易是完全不同的概念，但是初学者经常混淆。

量化交易的核心是策略分析，通过对历史数据、实时数据的分析，选择最佳的交易股票（期货、外汇等金融产品）的品种，以及交易（买进、卖出）的时间点，也就是传统的择股交易与择时交易。

高频交易是指从那些人们无法利用的、极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易。例如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。

自动交易起源于美国1975年出现的“股票组合转让与交易”，随着技术的发展和计算机系统的应用，投资经理、经纪人可以实现股票组合的一次性买卖交易；20世纪80年代后被广泛应用于期货期权交易。

自动交易软件就是让计算机按照用户事先设定好的条件自动交易，当然盈亏结果取决于用户的交易计划设计得好坏。

这样，投资者就不用把主要精力与时间放在人工盯盘与手动操作上，可以有充分的时间不断完善自己的交易计划，然后让计算机自动执行。

金融市场的核心还是策略（Strategy），有了优秀的策略，至于使用什么方式下单，如计算机自动下单、人工下单，甚至电话委托、手机APP下单，只是流程问题。

不想每天人工下单，自己加一个自动下单的模块就可以。我国因为政策限制，程序化交易API目前还没有开放，因此很多人采用外挂模式。